사피엔반도체,466억 원 규모 MicroLED 백플레인 공급 계약 정정 공시…주가 상승 재료 총정리
[메타 제목]
사피엔반도체, 466억 원 규모 MicroLED 백플레인 공급 계약 정정 공시…주가 상승 재료 총정리
[메타 설명문]
사피엔반도체가 MicroLED 백플레인 계약 금액을 466억 원으로 상향 정정하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 계약 정정 내역과 1분기 실적, 핵심 제품 기술력까지 투자자 관점에서 정리합니다.
목차
- 사피엔반도체 개요
- 정정공시 요약: 계약 금액 상향 조정
- 1분기 실적과 주요 제품 매출
- 급등 배경 분석: 전방산업·기술력·수주 확대
- 향후 투자 체크포인트
- FAQ
- 참고자료
1. 사피엔반도체 개요
- 설립일: 2017년 8월
- 상장일: 2024년 2월 19일 (스팩합병)
- 사업영역: MicroLED/CMOS 기반 디스플레이 구동 반도체 설계 (Fabless)
- 주요제품:
- CMOS Backplane (AR/VR용 초소형 디스플레이용)
- MPD(Micro Pixel Driver) 칩셋 (대형 사이니지·TV용)
- 기술력: 세계 최초 Memory Inside Pixel 구조 기반 PWM 방식 독자개발
(스팩합병이라는 용어 자체가 이미 투자기관(투자증권회사)에서
기업 기술에 대한 검증이 끝나, 회사에서도 자체적으로 투자를 하는 회사라는 뜻)
<스팩합병 회사에 대한 자세한 설명>
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2. 정정공시 요약: 계약금액 상향 조정
- 공시일자: 2025년 5월 27일
- 공시명: 단일판매·공급계약 정정
- 정정사유: 계약금액 USD 3,176,000 → USD 3,414,500로 증가
- 환산기준: 2025년 5월 27일 기준 환율 1365원/USD
- 금액 변경:
- 정정 전: 43억 9천만 원
- 정정 후: 46억 6천만 원 (약 2.5억 원 증액)
- 매출액 대비 비중: 137% → 145%
→ 이 계약은 MicroLED 디스플레이 제조업체와의 CMOS Backplane 개발 공급 계약이며, 향후 기술 상용화 가능성과 매출 안정성의 신호로 해석됨.
3. 2025년 1분기 실적 요약
| 매출액 | 16.5억 | +1,912% |
| 영업이익 | -16.0억 | 적자 축소 |
| 순이익 | -16.9억 | 적자 지속 |
- 매출 급증은 CMOS 백플레인 개발 용역 매출 12.8억이 반영된 결과
- 영업이익 적자 유지 이유: R&D 비용 확대 및 고정비 증가
4. 급등 배경 분석
① 계약 정정: 납품 금액 자체의 확대
- MicroLED 시장 성장과 고객사의 수요 증가 반영
- 실질적인 매출 확정 및 추후 양산 납품 가능성 시사
② 2025년부터 매출 구조 변화
- 기존 제품매출 비중 → 용역매출 비중으로 전환
- 고객사 맞춤형 백플레인 개발 확대
③ 시장 트렌드: MicroLED 디스플레이 확대
- Apple Vision Pro, 삼성 MicroLED TV 등 시장 확산
- 웨어러블 AR/VR 기기 및 자동차 HUD까지 확장 가능
④ 기술 진입장벽: 특허 193건 보유
- 핵심기술: MPD 회로, Memory-Inside-Pixel(PWM) 등 독자 설계
- 28nm 이하 CMOS 공정 기반 설계능력 확보
5. 향후 투자 체크포인트
| 기술력 | 고객사와 공동개발 진행 여부, 상용화 일정 |
| 수익성 | 용역에서 제품 매출로 전환 시점 |
| 자금조달 | 향후 설비투자 또는 R&D 자금 조달 방식 |
| 글로벌 수요 | 중국·미국·유럽 매출 분산 여부 |
6. 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 이번 계약은 매출로 언제 인식되나요?
→ 일부는 2025년 1분기 반영 완료, 나머지는 2025년 2~4분기에 걸쳐 진행률에 따라 인식될 예정입니다.
Q2. 백플레인 수요는 계속 증가하나요?
→ MicroLED 상용화가 본격화됨에 따라 중장기적 수요 증가 전망.
Q3. 이 회사의 가장 큰 리스크는?
→ 아직 손익분기점(BEP) 돌파 전이며, 고정비 부담이 큼.
Q4. 주가에 미치는 영향은 일시적인가요?
→ 정정금액 자체는 제한적이나, 수주 신뢰성과 기술력 확인이라는 점에서 상징적 의미가 큼.
Q5. 외주생산이 많은데 품질은 괜찮은가요?
→ 파운드리 기반 팹리스 구조이며, 주요 위탁사는 GlobalFoundries 등 안정적.
7. 참고자료
- 사피엔반도체 공시 (DART):
http://dart.fss.or.kr - 회사 공식 홈페이지:
http://www.sapien-semicon.com - 시장 규모 보고서 (Yole, Omdia):
https://www.yolegroup.com